Die aktuelle Geopolitische Eskalation im Mittleren Osten zwischen den USA/Israel und dem Iran erhöht die Unsicherheit an den globalen Finanzmärkten deutlich. In einem solchen Umfeld steht für uns konsequentes Risikomanagement an erster Stelle. Nachfolgend geben wir einen Überblick über unsere aktuelle Positionierung, unsere Einschätzung der Lage sowie unser weiteres Vorgehen im Kontext der geopolitischen Eskalation im Mittleren Osten.
Aktuelle Positionierung (per 27. Februar 2026)
| Portfolio | Investitionsgrad | Liquidität |
|---|---|---|
| NextGenTec Portfolio | 2 % | 98 % |
| Innovation Portfolio | 20 % | 80 % |
| Green Tech ESG Equity Fund | 40 % | 60 % |
| Green Tech Portfolio | 60 % | 40 % |
| Hydrogen Portfolio | 83 % | 17 % |
Das Hydrogen Portfolio weist aktuell den höchsten Investitionsgrad auf und verzeichnet seit Jahresbeginn eine Performance von +15 %.
Die insgesamt erhöhte Liquiditätsquote in mehreren Strategien reflektiert unsere vorsichtige Haltung im aktuellen Umfeld.
Einschätzung der Lage
Im Zusammenhang mit der militärischen Eskalation sehen wir mehrere zentrale Risikofaktoren:
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Eine mögliche Schliessung der Strasse von Hormus mit erheblichen Auswirkungen auf Energiepreise und Inflation
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Eine länger andauernde militärische Auseinandersetzung mit negativen Effekten auf die globale Konjunktur
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Eine Ausweitung des Konflikts auf weitere regionale Akteure
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Logistische Risiken auf Seiten der USA aufgrund kurzer Vorbereitungszeit
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Munitions- und Versorgungsthematik bei längerer Konfliktdauer
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Erhöhte Volatilität an Rohstoff- und Devisenmärkten
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Steigende Marktstressindikatoren und potenzielle Liquiditätsengpässe
Zusätzlich belasten strukturelle Faktoren das Marktumfeld:
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Die disruptiven Effekte der Künstlichen Intelligenz setzen insbesondere Geschäftsmodelle im Software-Sektor unter Anpassungsdruck.
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Die erratische Entwicklung der US-Zollpolitik erhöht die Planungsunsicherheit für Unternehmen und Investoren.
Die Kombination aus geopolitischer Eskalation, strukturellem Wandel durch KI sowie handelspolitischer Unberechenbarkeit führt zu einem anspruchsvollen Marktumfeld mit erhöhtem Volatilitätsniveau.
Fazit
Die weitere Entwicklung bleibt schwer prognostizierbar. In einem solchen Umfeld hat der Schutz des Kapitals oberste Priorität.
Unsere aktuell erhöhte Liquiditätsquote verschafft uns strategische Flexibilität. Gleichzeitig bleiben wir dort investiert, wo Fundamentaldaten, Marktbestätigung und Risikoprofil überzeugen.
Weiteres Vorgehen
Wir stützen uns konsequent auf unsere systembasierten Momentum-Modelle. Anlageentscheidungen erfolgen diszipliniert und regelbasiert – nicht emotional.
Dieses Vorgehen hat sich in unterschiedlichen Marktphasen bewährt und ermöglicht es uns, Risiken zu begrenzen und Opportunitäten gezielt zu nutzen.
Wir verfolgen die Entwicklungen laufend und informieren Sie zeitnah über wesentliche Veränderungen in unserer Einschätzung oder Positionierung.
Für Fragen oder einen vertieften Austausch stehen wir jederzeit gerne zur Verfügung.
Mit freundlichen Grüssen
Daniel Brühwiler
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